Đang tải dữ liệu định giá
Công ty Cổ phần Điện lực GELEX
Hoạt động cốt lõi: Thiết bị điện. Vật liệu xây dựng/công nghiệp: sản xuất sản phẩm tiêu chuẩn cho xây dựng/hạ tầng; moat đến từ thương hiệu, kênh phân phối, công suất và chi phí.
Trạng thái dữ liệu: Đạt kiểm tra · Độ tin cậy: Trung bình
Nhu cầu lưới điện/trung tâm dữ liệu, sản phẩm mới.
Rủi ro: Giá đồng, competition, earnings normalizing sau one-off.
Kết luận sơ bộ: Không dùng earnings FY đơn lẻ làm điểm neo. Ưu tiên Chuẩn hóa/cơ sở điều chỉnh theo chu kỳ, kịch bản thận trọng nặng hơn, haircut chất lượng tài sản/cash flow và yêu cầu catalyst cải thiện trước khi trả multiple cao.
Đang tải định giá…
CFO FY2025 âm 471.8 tỷ VND trong khi LNST 3,417.1 tỷ VND; cash conversion là điểm rủi ro trọng yếu. EPS báo cáo 8,921 đ/cp lệch 107% so với Chuẩn hóa EPS 4,308 đ/cp, cho thấy cần ưu tiên cơ sở chuẩn hóa hơn một năm đơn lẻ.
Độ đầy đủ dữ liệu được phản ánh qua mức độ bao phủ tiêu chí đã công bố. Điểm chất lượng và độ tin cậy được trình bày riêng.
Dữ liệu thực tế được hiển thị riêng và không tự động nội suy khi thiếu.
Chỉ hiển thị chỉ tiêu đã có trong dữ liệu ngành; không tự bổ sung hoặc suy diễn chỉ tiêu thiếu.
| Chỉ tiêu | Giá trị chuẩn hóa | Đơn vị | Trạng thái | Độ tin cậy |
|---|---|---|---|---|
| EBIT | 1466.1563823713 | Tỷ đồng | Đủ chuỗi 5 năm | Cao |
| EBITDA | Chưa có dữ liệu | Tỷ đồng | Chưa có dữ liệu | NONE |
| EPS | 4307.875 | Đồng/cổ phiếu | Có dữ liệu một phần | Cao |
| Biên lợi nhuận chính | Chưa có dữ liệu | % | Chưa có dữ liệu | NONE |
| ROE | 23.26427609484234 | % | Có dữ liệu một phần | Cao |
Tồn kho FY2025 5,605.2 TY VND, 34.3% tổng tài sản. Tồn kho tăng bất thường theo engine; cần kiểm tra slow-moving, giá vốn và dự phòng giảm giá.
Không có số dư phải thu chuẩn hóa đủ để định lượng trong bộ dữ liệu hiện tại và không có cảnh báo được kích hoạt; giữ trạng thái rà soát thay vì kết luận là không có rủi ro.
Tốc độ tăng trưởng kép được tính từ chuỗi dự phóng hiện có và chỉ dùng để mô tả xu hướng.
Số liệu dự phóng được đánh dấu riêng với dữ liệu thực tế. Độ tin cậy: Thấp.
| Năm | Doanh thu | EBITDA | Lợi nhuận sau thuế | EPS | Dòng tiền tự do | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026E | 39.011 | 7.611 | 3.901 | 10.184 | 2.642 | 40,3% |
| 2027E | 43.912 | 8.567 | 4.391 | 11.464 | 3.109 | 35,8% |
| 2028E | 48.727 | 9.506 | 4.873 | 12.721 | 3.604 | 32,9% |
GELEX Electric sở hữu các thương hiệu cáp/thiết bị điện mạnh, hưởng lợi lưới điện, trung tâm dữ liệu và điện hóa.
Nhu cầu lưới điện/trung tâm dữ liệu, sản phẩm mới.
12–24MĐầu tư công và bất động sản phục hồi hỗ trợ nhu cầu nội địa, nhưng cạnh tranh công suất và giá nguyên liệu vẫn ảnh hưởng biên.
Giá đồng, competition, earnings normalizing sau one-off.
Nhạy với xây dựng, đầu tư công, giá nguyên liệu/năng lượng, chi phí vận tải, tỷ giá và rào cản xuất khẩu.
Thời điểm của giá thị trường và dữ liệu nghiên cứu được hiển thị riêng để tránh nhầm lẫn.
GEE_THIN_COMBINED.pdf p.59 | GEE_THIN_COMBINED.pdf(319)
Biểu đồ lịch sử cổ phiếu khung 1D / 1W / 1M
Giá ghi nhận gần nhất và biểu đồ lịch sử có thể khác thời điểm cập nhật. Kết quả định giá S368 không tự thay đổi theo giá mới.
Định giá cơ bản và tín hiệu kỹ thuật được tách riêng. Mở Trung tâm phân tích kỹ thuật S368 để xem xu hướng và tín hiệu của GEE.
Mở phân tích kỹ thuậtCFO FY2025 -471.8 tỷ VND; FCF -740.1 tỷ VND; CFO/LNST -0.14x. Cash conversion là vấn đề cần xử lý trực tiếp trong định giá. FCF âm, đặc biệt nếu lặp lại, làm giảm chất lượng dòng tiền cho cổ đông và tăng phụ thuộc tài trợ.
Chuẩn hóa EPS 4,308 đ/cp; Chuẩn hóa ROE 23.3%. Chuẩn hóa Độ tin cậy: thấp.
Còn 2 chỉ tiêu chuẩn hóa áp dụng nhưng thiếu; tránh lấp số bằng giả định không có nguồn. Có 2 cảnh báo tài chính trọng yếu; đây là điểm phải được phản ánh vào giả định và phần bù rủi ro, không chỉ ghi chú.
reconcile CFO/FCF với working capital và chi đầu tư; rà soát tồn kho/WIP và dự phòng.
Tỷ trọng tồn kho/tài sản tăng 5.8% lên 34.3%. Cần kiểm tra cơ cấu hàng hóa/WIP/dự án, vòng quay và dự phòng giảm giá.
Đang tải giả định định giá…
Giá trị hợp lý, các kịch bản định giá, biên an toàn và giả định của GEE dành cho tài khoản có quyền truy cập.