Đang tải dữ liệu định giá
Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va
Hoạt động cốt lõi: BĐS đô thị/nghỉ dưỡng. Phát triển bất động sản: tạo quỹ đất, hoàn thiện pháp lý, xây dựng, bán/bàn giao dự án; dòng tiền và lợi nhuận mang tính dự án, phụ thuộc pháp lý và tốc độ hấp thụ.
Trạng thái dữ liệu: Cần kiểm tra · Độ tin cậy: Thấp
Tháo gỡ pháp lý, tái cấu trúc nợ, tái khởi động bán hàng.
Rủi ro: Default/refinancing, dilution, pháp lý, cash burn.
Kết luận sơ bộ: Không dùng earnings FY đơn lẻ làm điểm neo. Ưu tiên Chuẩn hóa/cơ sở điều chỉnh theo chu kỳ, kịch bản thận trọng nặng hơn, haircut chất lượng tài sản/cash flow và yêu cầu catalyst cải thiện trước khi trả multiple cao.
Đang tải định giá…
LNST FY2025 âm 6,454.8 tỷ VND, nên chất lượng lợi nhuận hiện tại ở mức yếu. EPS báo cáo -3,310 đ/cp lệch 7940% so với Chuẩn hóa EPS -41 đ/cp, cho thấy cần ưu tiên cơ sở chuẩn hóa hơn một năm đơn lẻ.
Độ đầy đủ dữ liệu được phản ánh qua mức độ bao phủ tiêu chí đã công bố. Điểm chất lượng và độ tin cậy được trình bày riêng.
Dữ liệu thực tế được hiển thị riêng và không tự động nội suy khi thiếu.
Chỉ hiển thị chỉ tiêu đã có trong dữ liệu ngành; không tự bổ sung hoặc suy diễn chỉ tiêu thiếu.
| Chỉ tiêu | Giá trị chuẩn hóa | Đơn vị | Trạng thái | Độ tin cậy |
|---|---|---|---|---|
| EBIT | Chưa có dữ liệu | Tỷ đồng | Chưa có dữ liệu | NONE |
| EBITDA | Chưa có dữ liệu | Tỷ đồng | Chưa có dữ liệu | NONE |
| EPS | -41.16666666666666 | Đồng/cổ phiếu | Có dữ liệu một phần | Cao |
| Biên lợi nhuận chính | 5.868082512037609 | % | Có dữ liệu một phần | Cao |
| ROE | 1.6259375228083413 | % | Có dữ liệu một phần | Cao |
TRADE_RECEIVABLES_SHORT_TERM FY2025 3,274.3 TY VND, tương đương 1.3% tổng tài sản. Tồn kho FY2025 153,324.0 TY VND, 61.4% tổng tài sản.
Tốc độ tăng trưởng kép được tính từ chuỗi dự phóng hiện có và chỉ dùng để mô tả xu hướng.
Số liệu dự phóng được đánh dấu riêng với dữ liệu thực tế. Độ tin cậy: Thấp.
| Năm | Doanh thu | EBITDA | Lợi nhuận sau thuế | EPS | Dòng tiền tự do | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026E | 11.035 | 3.610 | 2.325 | 1.751 | 947 | 3,9% |
| 2027E | 12.058 | 3.945 | 2.540 | 1.913 | 1.085 | 4,1% |
| 2028E | 13.053 | 4.270 | 2.750 | 2.071 | 1.230 | 4,3% |
Quỹ dự án rất lớn nhưng bài toán chính là tái cấu trúc nợ và khôi phục pháp lý/thi công.
Tháo gỡ pháp lý, tái cấu trúc nợ, tái khởi động bán hàng.
12–36MChu kỳ phục hồi không đồng đều; dự án pháp lý rõ, hạ tầng tốt và bảng cân đối khỏe hưởng lợi trước, trong khi doanh nghiệp đòn bẩy cao vẫn chịu áp lực tái cấu trúc.
Default/refinancing, dilution, pháp lý, cash burn.
Nhạy với lãi suất, tín dụng BĐS, trái phiếu, pháp lý đất đai/xây dựng, hạ tầng giao thông, thu nhập hộ gia đình và tâm lý người mua.
Thời điểm của giá thị trường và dữ liệu nghiên cứu được hiển thị riêng để tránh nhầm lẫn.
NVL_THIN_COMBINED.pdf p.86 | NVL_THIN_COMBINED.pdf(171) | NVL_BCTC_HOPNHAT_KIEMTOAN_2021.pdf(1)
Biểu đồ lịch sử cổ phiếu khung 1D / 1W / 1M
Giá ghi nhận gần nhất và biểu đồ lịch sử có thể khác thời điểm cập nhật. Kết quả định giá S368 không tự thay đổi theo giá mới.
Định giá cơ bản và tín hiệu kỹ thuật được tách riêng. Mở Trung tâm phân tích kỹ thuật S368 để xem xu hướng và tín hiệu của NVL.
Mở phân tích kỹ thuậtCFO FY2025 -6,145.4 tỷ VND; FCF -6,169.2 tỷ VND. Cash conversion là vấn đề cần xử lý trực tiếp trong định giá. FCF âm, đặc biệt nếu lặp lại, làm giảm chất lượng dòng tiền cho cổ đông và tăng phụ thuộc tài trợ.
Chuẩn hóa EPS -41 đ/cp; Chuẩn hóa ROE 1.6%; Chuẩn hóa biên lợi nhuận ròng 5.9%. Chuẩn hóa Độ tin cậy: thấp.
mức độ bao phủ tiêu chí thấp; rủi ro bỏ sót vấn đề kế toán cao hơn bình thường. Còn 2 chỉ tiêu chuẩn hóa áp dụng nhưng thiếu; tránh lấp số bằng giả định không có nguồn. Có 2 cảnh báo tài chính trọng yếu; đây là điểm phải được phản ánh vào giả định và phần bù rủi ro, không chỉ ghi chú.
reconcile CFO/FCF với working capital và chi đầu tư; bổ sung bằng chứng cho tiêu chí bị thiếu.
TRADE_RECEIVABLES_SHORT_TERM FY2025 3,274.3 TY VND; không có khoản phải thu cảnh báo được kích hoạt trên tiêu chí đủ dữ liệu. Vẫn cần xem aging và mức độ tập trung trước khi coi là tài sản chất lượng cao.
Tồn kho FY2025 153,324.0 TY VND; không có inventory cảnh báo trên tiêu chí đủ dữ liệu. Cần đối chiếu vòng quay và dự phòng nếu tồn kho có tỷ trọng lớn.
Đang tải giả định định giá…
Giá trị hợp lý, các kịch bản định giá, biên an toàn và giả định của NVL dành cho tài khoản có quyền truy cập.